COPOM reduce nuevamente "Taxa SELIC" ¿Será que eso nos afecta?


"Fala" forasteros, ¿todo bien con uds?

En la tarde de hoy (05/02/2020), el Banco Central Brasilero, redujo por la primera en este año las tasa SELIC, consiguiendo, una vez más, romper el recod de la menor tasa de la historia de Brasil.

El recorte fue de 0.25% , o sea fue de 4,50% para 4.25%.

Y si piensas q esa reducción es poca, ese simple hecho indica fuertemente el rumbo q la economía de Brasil está tomando, y créeme, eso hace total diferencia en muchos análisis q tendremos q hacer en lo adelante. Porque tendrá un impacto directo en nuestras vidas financieras.

En este pequeño artículo pretendemos precisamente esclarecer, como esa reducción impacta de forma directa en tu vida.



De forma general podemos decir q muchas economías son divididas en 4 pilares principales:

El Banco Central, q puede variar de nombre de región en región.

Los bancos privados.

Las empresas.

Y las personas físicas consumidoras de bienes y servicios.


El caso de Brasil no es muy diferente.

Ahora…. tienes q saber que el Banco central Brasilero, cuenta con un comité encargado de decidir las tasas de intereses básicas de la economía, entre otras funciones por supuesto, y este es conocido como COPOM.


Esa tasa de intereses es precisamente la conocida tasa SELIC. O sea, esta tasa es aquella q tiene un impacto directo en todo de la economía, a través de ella puede ser incentivada la economía, fomentar el consumo, entre muchas otras acciones.


Por eso toda vez q dicho comité reduzca esta tasa, los bancos privados se ven forzados a disminuir los intereses q son cobrados sobre muchos de sus servicios prestados, tales como:

  1. Emprestamos.

  2. Financiamientos diversos.

  3. O los famosos créditos.

O sea, para colocar en palabras más simples….


Hasta este momento en la historia de Brasil no tuvo un mejor momento para pedir dinero prestado a los bancos.


Nota: Que quede claro q no es una indicación, hasta pq abogamos todo el tiempo por tener una vida libre de cualquier tipo de deuda.


Una de las consecuencias directas de ese efecto es que las personas comienzan a gastar más dinero, para consumir más bienes y servicios en la sociedad.


Y ahora surge la primera pregunta.

  1. ¿Qué crees que sucede entonces con esas empresas que ahora consiguen vender más?

Precisamente vendiendo más consiguen tener más dinero en caja. Y toda empresa que se respete, siempre buscará la forma de aumentar todavía más sus lucros.


Por eso, con ese crecimiento de la demanda, las empresas que aumentan sus vendas pasan a investir más en nuevos proyectos para continuar aumentando sus ganancias, solo que…. para q eso llegue a vías de hecho, muchas de las veces precisan necesariamente de contratar más personas.


Entonces contratando más, esas personas comienzan a tener una renda para a su vez también consumir más bienes y servicios de la sociedad.


¿Consiguen percibir como esa reducción, logra crear un círculo donde muchos salen ganando, y de forma general la economía se ve beneficiada?



Eso precisamente es lo que debería acontecer en cualquier lugar del mundo.

Ahora, pasemos a ver en que otro aspecto esa reducción tiene un impacto directo.

Y es precisamente en tus inversiones.

La Bolsa de Valores de Brasil (B3) es donde son negociadas las acciones de las empresas de Brasil, de forma general, cada trimestre todas las empresas participantes de este mercado, tiene q dar a conocer al mercado sus resultados.

Y normalmente cuando ellas divulgan buenos resultados, el valor percibido sobre esas empresas por sus embestidores o hasta por aquellos interesados en investir, aumenta. Entonces el precio de dichas empresas en la bolsa, se valoriza.


Solo que.... tenemos q comprender las diferencias entre la Renda Variable(RV) y la Renda Rija(RF), en esta última se encuentra quien inviste exclusivamente en ella y es comúnmente conocido como “rentista”.


Ahora bien, mucho de los investimentos en RF pueden ser pre-fijados, o sea son aquellos q acompañan algún tipo de tasa de rendimiento constante, como puede ser los Certificados de Depósitos Bancarios (CDI), q a su vez este acompaña la tasa SELIC, como son por ejemplo los CDBs, o la tasa SELIC misma, si es que inviertes en el Tesoro Directo.


La propias cuentas de ahorro, conocidas como poupancas en Brasil, q todavía continua siendo, infelizmente, el lugar donde la mayoría abrumadora de personas coloca el dinero, también tiene una relación directa con la tasa SELIC, toda vez q ella por ley solo paga el 70% de esta.

....Medida Provisória nº 567 de 2012, convertida na Lei nº 12.703/2012, foi alterada a redação do art. 12 da Lei nº 8.177/91, modificando o regime de remuneração das cadernetas de poupança. Pela nova regra, o percentual de juros passa a ter correlação direta com a taxa SELIC. A remuneração adicional (juros) permanece em 0,5% ao mês enquanto a taxa SELIC for superior a 8,5% ao ano (art. 12, II, a). Quando o percentual fixado pelo Banco Central for igual ou inferior a este percentual, os juros da caderneta de poupança corresponderão a 70% da taxa SELIC estabelecida (art. 12, II, b).

Entonces…..

Con la reducción de la tasa SELIC, toda inversión asociada directa o indirectamente a ella, acaban por carácter de transigencia, rindiendo menos.


Y eso con seguridad ha dejado a MUCHOS, como mínimo frustrados, pq no hace mucho tiempo, en el "reciente" año 2016, esa misma tasa SELIC estaba pagando en torno de 14.25% al año, o sea 10% más de lo que paga hoy.


Coloquemos un ejemplo con números para q consigas entender mejor: Supongamos q cuentas con R$10mil reales para investir. Supongamos también q la tasa SELIC se mantenga en los 4.25% a.a que alcanzó hoy.

En un año se tendrían: 1.- En una cuenta Poupança=> R$10.297,50

2.- Tesoro SELIC=========> R$10.318,00 Solo a esos valores hay que restarles los impuestos y la inflación. Siendo así los valores reales obtenidos después de un año serian: 1.- En una cuenta Poupança=> R$9.958,90

2.- Tesoro SELIC=========> R$9.978,72 SOLO QUE....!!!!! Si proyectamos esos valores en un periodo de 5 años los valores finales quedaría de la siguiente forma: 1.- En una cuenta Poupança=> R$11.578,68 (R$9.796,17 en valores actuales)

2.- Tesoro SELIC=========> R$ 11.694,39 (R$9.894,07 en valores actuales) O sea, q en 5 años proyectados nuestro dinero vale menos del capital inicial investido, o sea, mientras más tiempo se deje el dinero investido en esta modalidad, menos dinero tendremos por causa de la inflación. Es increíble como vamos camino a una tasa de interés negativa (lo que no significa q sea malo, ok?!)

Por eso, de forma general tenemos q entender que acabó el tiempo de cuando teníamos buenos rendimientos sin correr riesgo alguno, en termino de inversiones.

En cada reducción q el Banco Central haga en la tasa de intereses básica de Brasil, los "rentitas" pasarán a ganar menos.

Por consecuencia muchos migran precisamente para aquel lugar donde las rentabilidades consiguen ser mejores, q en este caso es la RV.


Eso ejerce una presión directa en el precio de los activos cotizados en bolsa, al igual que en cualquier negocio q sea movido por la ley de la oferta y la demanda.

O sea…… mientras más personas se sientan atraídas con esa lógica hará precisamente q los "papeles" de la B3 cada vez estarán con mayor precio.

Hecho este análisis entonces podemos decir q la bolsa es influenciada directamente por 2 factores cada vez q ocurre una disminución de la tasa SELIC.


Primero: Por la mejora del resultado de las empresas q se valorizan al conseguir vender más, ya q como explicamos es creado un circulo beneficioso para la economía en términos reales, ya q el valor del dinero es más barato.


Y segundo: mientras más personas migren para la Renda Variable… ese aumento en la demanda ante una misma oferta en este tipo de mercado, hará a su vez q también aumenten el precio de las acciones cotizadas en bolsa.


Forasteros, entiendan lo siguiente. Cada ejemplo colocado en este artículo, de forma bien rápida, son precisamente factores reales q tendrán un impacto en la economía, pero ninguno de ellos sucede de la noche para el día.


Llevan un proceso de mudanzas estructurales y hasta en la mentalidad de todos para conseguir de fato surtir efecto.

Ejemplo de eso es precisamente q esos mismo bancos privados de los que hablamos al inicio, están adaptándose gradualmente al nuevo escenario, o sea, q a partir de hoy cada persona q procure cualquiera de los servicios q ellos prestan contarán con un valor menor de intereses a ser pagados y ahí entonces es comienza la rueda a girar.


A su vez cada investidor rentista comenzará a percibir q su lucro se verá impactado de forma negativa gradualmente y a su vez tomará la decisión de migrar paulatinamente para la renda variable.

Si miramos bien a detalle el gráfico de la tasa SELIC, podemos comprobar que quedó inmóvil por un periodo de 15 meses seguido, de ahí desde finales del año pasado sufrió la primera caída de 6.5% para 6.0% y en la reunión siguiente disminuyen 0.5% más, hasta el dia de hoy q quedó fijada en 4.25%.



Con seguridad el actual gobierno ha influenciado mucho en esa decisión, tornando a Brasil en un “edén” para los emprendedores y con seguridad un “abismo” para los rentistas.

Que quede claro q no es una observación con fines políticos ninguno, hasta pq muchos de nosotros no podemos todavía ejercer el derecho al boto de forma alguna, lo que quiero q entiendas, querido "Forastero", es que, la actual situación del país en el que muchos optamos por vivir está cambiando y como tal nosotros deberíamos hacer, como mínimo, lo mismo.


Solo así conseguirás buscar conocimientos q te permitan "surfear" esta ola q hoy se vive, y así estar más preparado para tomar mejores decisiones con respecto a tu dinero.


En fin…..

Te voy dejando por aquí, deja tu comentario en este blog, si es que de alguna forma conseguimos ayudarte a esclarecer alguna de tus dudas, eso ayuda mucho al crecimiento intelectual de todos.


Nos encontramos en todas nuestras redes sociales.

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